投资设立合资公司项目可行性研究报告

  苏州苏大维格科技集团股份有限公司（以下简称为“苏大维格”或“公司”）拟与东莞高伟光学电子有限公司（以下简称为“高伟光学”）共同投资设立合资公司，合作进行Tof diffuser、DOE光学器件、VR光学器件、AR光波导镜片、AR-HUD光学材料、多层衍射光学镜片以及Metalens等光学材料及器件的研究开发、产业化应用及规模化生产，并实现向全球领先的移动电子设备制造商等计算机显示终端的应用和销售。

  公司名称：苏州立景维格光学电子科技有限公司（暂定名，最终以工商核准的名称为准）；

  股权结构：苏大维格拟出资2,000万元，认缴标的公司40%股权；高伟光学拟出资2,000万元，认缴标的公司40%股权；剩余1,000万元及20%股权由双方团队共同成立持股平台做认缴。

  苏大维格系深交所创业板上市公司（股票代码：300331），是国内领先的微纳制造的平台型公司，长期致力于微纳关键技术、柔性人机一体化智能系统、柔性光电子材料的创新与应用,多次获得国家科技进步奖、中国专利优秀奖等奖项。

  苏大维格建有国家发改委批准的“数码激光成像显示国家地方联合工程研究中心”、教育部数码激光成像显示工程研究中心、江苏省现代光学技术重点实验室、微纳柔性制造江苏省工程技术研究中心，组建了“模块化、知识密集、可升级和快速配置”的微纳柔性制造创新平台。

  苏大维格主体业务涉及微纳光学印材、反光材料、平板显示(大尺寸电容触控屏、超薄导光板)、高端智能微纳装备(直写光刻、纳米压印、3D光场打印等)等，并正在积极推动MiniLED匀光板和电极膜及激光显示幕布、衍射光学相关器件（TOF diffuser，AR光波导镜片及AR-HUD投影屏等）、裸眼3D成像材料等的技术和产品的产业化。

  高伟光学是立讯集团旗下广州立景创新科技有限公司（以下简称为“立景创新”）通过香港上市公司高伟电子控股有限公司（股份代号：HK1415）控股的子公司，是主要的移动电子设备的相机模块供货商,主要是做设计、开发、制造及销售各类相机模块,用作具备相机功能的智能手机、多媒体平板计算机及其他移动电子设备的重要部件，最主要的客户是全球领先的移动电子设备制造商。

  基于光折射和反射的传统光学元件，如透镜、反射镜和棱镜等大都以机械的铣、磨、抛光等来制作，制造工艺复杂，尺寸和重量大，在仪器和终端设备走向小型化的趋势下，越发需要改进。产业需要小型、高效、阵列化光学元件。

  衍射光器件基于光波的衍射理论，利用计算机辅助设计，并用超大规模集成电路制作等工艺，在片基（或传统光学器件表面）刻蚀或压印产生一定深度的浮雕结构，是光学与微电子相互渗透与交叉的新型元件。

  衍射光学器件具有体积小、重量轻、结构紧密相连、易于复制等显而易见的优点，还具有高衍射效率、独特的色散性能、更多的设计自由度、宽广的材料可选性以及能轻松实现传统光学元件所没办法实现的特殊功能等特点，从而使光学系统向轻型化、微型化、阵列化、集成化方向发展。

  最近几年，衍射光学器件的应用范畴迅猛增长，已被大范围的使用在光学传感、光通信、光计算、娱乐消费、医疗及军事等领域的各种设备或系统中，前景十分看好，并且有望替代传统光学材料成为未来光学器件的主流。

  自苹果iPhone推出3D结构光功能以来，华为等高配置手机也将搭载ToF作为高配置手机的主流和标配。除数亿台的智能手机等移动终端领域的应用外，TOF技术还能应用在手势交互、虚拟现实、智能家居、安防监控、机器人、无人驾驶、智慧城市等领域，市场空间极为广阔，并且有望推动新一波3D智能感知应用创新，未来市场需求将保持快速地增长态势。

  在VR/AR领域，2016年以来，我国相继出台产业政策支持VR/AR行业发展，“十四五”规划也将VR/AR产业列为未来五年数字化的经济重点产业之一。近年来，相关电影、游戏等娱乐方式的普及，和相关虚拟宇宙概念的火爆，已推动终端设备进入产业化放量增长阶段。相关研究报告多个方面数据显示，2020年相关设备出货量增长较为明显，市场反响持续升温，预计2021年终端设备出货量超过1,000万台，未来三年的复合增长率超过 80%，并且不同终端形态互通性增强。

  根据数据测算，全球 VR/AR 市场规模已接近千亿，预计 2024 年将达到近 5000 亿元。

  此外，国内外龙头厂商持续布局 VR/AR 行业，近年来均加大研发和并购活动，在技术方向和品类上各有侧重。其中 Facebook 以 Oculus 系列新产品为切入持续建设 VR 产品及生态，并宣布与ZOOM合作一同推动VR办公；微软以 Hololens为切入打磨有关产品及生态；苹果已申请大量专利并即将发布新品；谷歌持续完善消费级 AR 产品与生态；华为侧重底层技术布局并陆续推出产品。在HUD领域，现阶段在全世界汽车用品市场中，HUD的渗透率仅在2%左右，车用HUD的市场空间非常巨大。

  根据东吴证券研究报告，2020年国内HUD市场规模达65.6亿元，同比增长超300%；到2025年市场规模预计达244.8亿元，复合增速超50%。相关研究机构预测，AR-HUD因成像区域更大、投射距离更远且可与真实驾驶道路环境高度融合，将成为市场主要的增长点，并逐步占据主流。

  2021年以来，不少车企陆续宣布在新车中配置AR-HUD产品，当中包括奔驰S级、奥迪Q4 e-tron、大众ID系列等国际主流车企，而华为推出的智能车载系统，也是搭载的AR-HUD。

  苏大维格在微纳制造领域，特别是衍射光学器件等方面拥有优秀的开发团队，掌握了Tof diffuser、DOE光学器件、VR光学器件、AR光波导镜片、AR-HUD光学材料、多层衍射光学镜片以及Metalens等领域的核心技术，拥有较为深厚的技术储备和专利积累，并且已完成部分技术的开发、产品的设计和产业化的验证。同时，苏大维格在原创技术的产业化方面已拥有成功经验。

  高伟光学在智能手机、多媒体平板等移动电子设备相机模块及相关设备的制造和生产管理领域拥有丰富的经验，并且拥有全球顶级的客户资源，最主要客户是全球顶级的设备制造商。

  在相关市场规模迅速扩大的背景下，公司发挥研发和技术优势，高伟光学发挥生产管理和客户资源优势，为双方通过合资公司开展本项目合作奠定了良好的基础和合理的保障。

  公司的主要优势之一在于新技术的研究和开发，高伟光学的主要优势之一是拥有顶级的客户资源，双方合资，能够充分的发挥各自优势，通过整合客户资源，更为直接了解苹果、华为等全球主流移动计算机显示终端的需求，减少产品研究开发成本和客户导入周期，增强产业链和供应链的自主可控能力，在市场之间的竞争中占据先发优势，加速公司技术的产业化进度。

  本项目的实施将拓宽公司的产品线，优化苏大维格产品结构，通过快速实现TOF/DOE/VR/AR等相关这类的产品和材料的产业化，形成新的业务增长点，巩固苏大维格在国内微纳光学制造业的优势地位，实现未来的市场扩张策略和战略发展目标，增强盈利能力，创造更大的商业价值。

  高伟光学及其股东立景创新是国内消费电子制造领域的有突出贡献的公司之一，除了拥有全球顶级的客户资源以外，也是生产管理方面的翘楚。通过合资经营，有助于公司学习消费电子领域先进的生产管理方法和经验，改善并提升公司的生产管理能力，逐渐增强公司的综合竞争力。

  苏大维格在苏州工业园区新昌路68号与其他投资方共同设立合资公司——苏州立景维格光学电子科技有限公司（以下称“合资公司”），合资公司负责项目的具体运作，并将严格按公司法要求建立法人治理结构和内部控制制度，设置相应的职能部室、产品产线和生产车间。

  本项目的宗旨及目的是：尊重和保护合作双方的知识产权和客户资源，设立合资公司做Tof diffuser、DOE光学器件、VR光学器件、AR光波导镜片、MiniLEDAR-HUD光学材料、多层衍射光学镜片以及Metalens等光学材料及器件的研究开发，产业化应用，规模化生产，并实现向全球领先的移动电子设备制造商等计算机显示终端的应用和销售，实现合作双方和合资公司的市场扩张策略和战略发展目标，增强各方盈利能力，创造更大的商业价值。

  本项目将按照功能分区合理、生产工艺流程合理、物流顺畅、运输路线短捷和人流、物流分开的原则，对生产车间、加工设施、公用设施等来优化布置。 本项目在新建具有国内同行业领先水平净化生产车间的同时，将自行研制或购置先进的关键工艺装备，提升产品的制造工艺水平和生产能力。

  本项目将先行租赁5000平米的生产车间进行实施，后续根据项目实施进度再陆续调整生产车间面积，暂不涉及土建工程，项目建设主要是净化车间和生产车间的装修工程。

  本项目实施所需的光刻设备、纳米压印设备可向苏大维格采购；别的设备，如光检机、AOI设备、电铸机、SEM扫描电镜、清理洗涤设施等可通过外购形式取得。

  本项目管理人员和研发人员由合资双方委派为主，并根据项目进展情况适时进行对外招聘；本项目所需生产人员主要面向社会公开招聘。

  本项目所需原辅材料均有较为成熟的市场，供应渠道通畅，可结合实际需要从国内外市场选购。

  本项目的主要运输物资为原辅料以及产成品，全部的产品主要为公路汽车运输方式，委托社会运输服务解决。原辅材料及产成品储存在生产厂房的仓库内。

  本项目位于苏州工业园区，区内基础设施建设完备，水、电、气等已配套到位，能够充分保障本项目所需的水、电、气的供应；项目消防等相关配套将协调项目所在地政府部门落实，以满足本项目的需求。

  本项目主要污染源与污染物是生产废水和厂区员工生活废水、固体废弃物及生产设备产生的噪声。

  本项目在生产的全部过程中会产生生产废水和生活垃圾污水等，废水经厂区污水处理设备预处理后部分可循环利用，部分达标排放。本项目生活垃圾污水纳入市政污水处理厂处理达标后排放。雨水通过雨水管网收集后就近排入附近河道，不得进入城市污水管网与生活垃圾污水一道排放，实现雨污分流。

  本项目在设备选择上第一先考虑低噪设备，对所用的高噪设备做防震基础安装和减震措施，车间采用吸收声音的材料。主要噪声防治措施如下：

  (3)采用低噪声设备。生产设备、空调系统和通风系统的风机也采用符合国家标准的设备。选择低噪设备采取减震安装和消声器等措施综合降噪。

  (4)建筑物隔声。本项目所有生产设备均在生产车间内，噪声源均封闭于室内。通过建筑物封闭隔声和房屋内壁铺设吸收声音的材料吸声降噪，可大幅度的降低噪声厂界值，减轻影响。

  本项目固态废料进行分类收集处理，普通工业固废外售或委外处理，生活垃圾由当地环卫部门统一收集送垃圾填埋场卫生填埋，实现固体废弃物妥善处置。

  本项目的“三废”治理与生产装置同时设计、同时施工、同时建成投产，使生产中产生的“三废”达到国家规定的排放标准。

  本项目能源利用贯彻《中华人民共和国节约能源法》等要求，在项目建设中采取对应的节能、节水措施。通过合理规划利用能源、科学管理等有效途径，达到以最少的能耗取得最大的经济效益。

  本项目将分阶段来投资。其中一期计划投资5,000万元，其中厂房租金及装修工程费约900万元，设备购置费约2,600万元，预备费和铺底流动资金约1,500万元。

  本项目一期建设所需资金为5,000万元，由苏州立景维格光学电子科技有限公司股东投入，若实际建设中有资金空缺，可通过银行贷款或则股东追加投资的方式来进行解决。

  本项目通过投资设立苏州立景维格光学电子科技有限公司组织实施。本项目装修工程实行项目经理负责制，将采用国内先进的设备做生产车间的净化工程装修，达到产品生产和质量的要求；项目工艺设备采购将按公开、公平的市场之间的竞争原则，工艺设备供应单位一定要具有资信好、产品质量优、售后服务及时、总实力强等特点。

  本项目一期工程建设期 6个月，达产期 6个月。项目实施进度规划如下所示：

  本项目的目的是进行Tof diffuser、DOE光学器件、VR光学器件、AR光波导镜片、AR-HUD光学材料、多层衍射光学镜片以及Metalens等光学材料及器件的产品研究开发及产业化。投资设立合资公司，可充分的发挥投资各方的研发技术、产品研究开发、生产管理、客户资源及产业化经验优势，激发各方团队的使命感与责任感，降低公司相关技术产品化及产品产业化的周期和成本，有助于增强公司未来的发展速度，并提高经营业绩。

  本项目的建设与投入运行符合我国制造业向创新型、高精端产业高质量发展的要求。项目目标产品是3D光学镜头及传感器、VR/AR、车载AR-HUD等产业的核心部件，相关这类的产品的产业化有助于促进国内相关产业的一起发展，提升国内企业在衍射光学器件领域的核心竞争力，增强国内产业链和供应链的自主可控能力。

  2018年以来，国内、国际经济均出现了一定的波动。全球贸易摩擦有所升级，新冠病毒疫情在国内得到了有效控制，但目前全球尚在蔓延，国际、国内经济的不确定性增加。上面讲述的情况目前未对公司造成重大不利影响，但如果未来宏观经济出现较动或全球贸易摩擦加剧导致技术或产品限制，则有可能对本项目的产业化进程造成不利影响。

  针对上述风险，公司将积极关注宏观经济波动及主要市场政策变动情况，快速收集相关信息，力求提高预见性。同时，不断强化自身技术产品的优势，积极应对并快速调整产品研究开发策略来面对宏观经济波动及政策风险。

  本项目面临的市场风险主要有两个方面：一是行业需求预测与实际供求的偏差，例如VR/AR等设备需求量开始上涨与预期存在比较大差距；二是预测的产品价格和市场行情报价发生较大偏离，例如市场之间的竞争比预期更为激励导致价格波动幅度较大。

  本项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，拥有非常良好的技术积累和未来市场发展的潜力，新增的产品与上市单位现在有产品技术息息相关，并且合资方的引入能弥补公司在客户资源拓展方面的不足，但项目的可行性分析是基于当前市场环境、技术发展的新趋势、现存技术基础等因素作出的，如果项目投产后市场情况出现不可预见的变化或合资公司不能有效开拓新市场，将存在一定的产品营销售卖风险。

  本项目面临如下技术和生产风险：一是技术人需要一个较长时间的培养过程， 假如慢慢的出现核心技术人员流失，核心技术泄密等情况，合资公司的生产经营将会受到一定影响；二是技术和各类设备调试进展缓慢，将导致各类衍射光学器件的产业化、规模化生产时间延后，或者良品率提升较慢，影响批量化供货。针对上述风险，合资公司将制定多层次人才共同体及培养计划，培养和吸引更优秀的技术人员，减少人员流动；另一方面，吸收学习先进的生产管理经验和措施，提升产业化效率，提高生产制造水平，降低生产管理能力不足带来的相关风险。

  项目建设完成后, 可逐步加强上市公司在各类衍射光学器件方面的研发水平和产业化生产能力，丰富公司产品结构，提升产品的附加值，增强企业的核心竞争力。

  本项目符合国家产业政策对本行业发展的要求，建设和运行期间对环境影响较小。同时，本项目拥有非常良好的预期经济效益，项目建成后可为公司培育新的业务增长点，也能对当地在就业和税收方面起到积极作用。

  综上所述，本项目符合国家产业政策及环境保护政策，在技术上是可靠的、经济上是可观的，能够产生很好的经济效益与社会效益，项目的实施是必要的、可行的。

  可行性研究报告、商业计划书、项目申请书、设计规划、园区规划、建筑规划设计、风险评估报告、市场调查与研究专项报告、行业研究报告、境外投资计划书、项目建议书等。返回搜狐，查看更加多